Жили-были в городе Нюрнберге юный мальчик Фриц и его сестра Мари. Они очень любили Рождество и украшение елки, а также на подарки. В преддверии этого праздника их дядюшка Дросельмейер привез юноше волшебного щелкунчика. Фриц и Мари сразу же влюбились в щелкунчика и стали играть с ним днем и ночью.

Ночью, когда все спали, Мари услышала как какой-то человек пытался залезть в комнату. Это оказался злой и мерзкий князь Мышиный Король. Он явился в дом дедушки и попытался украсть Рождественские игрушки. Но тут на помощь пришел Фриц и Мари со своим щелкунчиком, которые вооружились горячим шоколадом и березовой веником.

Чтобы победить Мышиного Короля, щелкунчик превратился в настоящего человека и привел Фрица и Мари в фантастический мир сказок и приключений, где они встретилися с волшебными существами. Вместе они преодолели опасные испытания и победили злодеев.

Вместе юные герои отправились в зимний лес, где жили феи и духи. Феи угощали гостей тортом и напитками.
Духи любили плясать и петь, и Мари и Фриц присоединились к ним. Но чтоб песня звучала красивее, щелкунчик нашел дудку Вернера и принес ее Мари. И в что же превратился Вернер? В огромного Дворника!

Дворника Мари и Фриц узнали: он защищает замки и дворцы от злодеев, и его нельзя подводить. Помогать Дворнику они вместе с щелкунчиком и вышли во двор, где разбился шар с звездами. Дело было не простым, но юные герои справились с этим заданием. А покажи злодею Зазуле, на что способны настоящие друзья!

После вертепа герои отправились обратно в деревню и смогли вернуть свою комнату. Но кто же рядом с ними? Ах, да это же Дроздельмейер! Он предложил юным героям остаться в фантастическом мире, но ребята отказались. Тогда Дедушка заверил их в том, что щелкунчик будет жить с ними всегда. И ребята поняли, что хотели бы, чтобы все приключения повторились снова.